Citigroup und Bank of America meldete Verluste
von: tugsearch
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Citigroup bestätigte heute, dass sie teilen den Unternehmen, für Management-Zwecke in zwei separate Unternehmen - Citicorp und Citi Holdings.
"Wir sind zur Festlegung eines klaren Fahrplans zur Wiederherstellung der Rentabilität und ermöglichen uns, auf die Maximierung des Wertes der Citi konzentrieren", hieß es in einer Erklärung mit dem Ergebnis.
Die Bank sagte auch, dass ihre Kopfzahl durch gesenkt wurden rund 29.000 seit dem dritten Quartal und rund 52.000 im Jahr 2008.
Citigroup sagte, es eingeschickt 5600000000 $ Umsatz um 13% auf einem gleichen Quartal des Vorjahres, was auf die "schwierigen konjunkturellen Umfelds und schwacher Kapitalmärkte." Alle Regionen erlitten.
Für das Gesamtjahr 2008 berichtete die Citigroup einen Nettoverlust von $ 18720000000.
Die Aktien des Unternehmens hat sich um fast die Hälfte in der letzten Woche fiel, Schließen gestern bei $ 3.83, nach 70 Cent oder 15% am Tag.
Citigroup Demontage Plan kommt nach einer strengen Regulierung Warnung es Ende November erhielt, wenn seine rapide verschlechternden Aktienkurs der Regierung, um ihm eine zweite Kapitalspritze von $ 27000000000 aufgefordert.
Citigroup erste Kapitalspritze von der Regierung kam im Oktober in einem $ 25000000000 Kapitalspritze aus dem TARP.
Mit ihrem Eingang eines zweiten Lebensader von der Regierung im November, begann Citigroup, die unter so genannten Open-Bank-Unterstützung, die ein Verlust-Sharing-Vereinbarung durch die FDIC erarbeitet und eine Investition durch das Finanzministerium in der Regel für tief verstört Institutionen vorbehalten beinhaltet bekannt.
Definition des "Core" und "außerhalb des Kerns" Unternehmen mit getrennten Namen und Management-Teams, kann die Bühne für eine spätere Ausgliederung stärker Operationen Citigroup im Laufe der Zeit gesetzt.
Durch die Berichterstattung über die zwei Gruppen von Unternehmen getrennt, wird Citigroup macht es einfacher für ihre Investoren auf die ihr zugrunde liegenden Ergebnisse konzentrieren. Citigroup wird immer noch Käufer für die unruhigen Unternehmen und Vermögenswerte zu entladen sie hofft zu finden - eine schwierige Aufgabe in diesem Marktumfeld.
In einem Umzug Anfang dieser Woche angekündigt, dass eine sofortige Finanzspritze und ein großer Buchgewinn bietet, Smith Barney ist ein Joint Venture mit Morgan Stanley werden. Morgan Stanley gezahlt 2700000000 $ auf 51% des neuen Unternehmens besitzen, und können den Rest des Unternehmens in drei Jahren zu einem Preis kaufen, um dann eingestellt werden. Die kombinierten Brokerage umfasst rund 20.000 Maklern und 1.000 Büros Einzelhandel.
Der Spin-off war der erste Schritt in einer Strategie, die nun auch whittling Citigroup finanziellen Supermarkt in einem Kern Betrieb - einschließlich ihrer globalen Investment-und Privatkundengeschäft Franchises sowie die Privatbank - und eine Gruppe von außerhalb des Kerns, Verlust-induzierende Geschäft nach zu den Menschen nah an der Situation.
Für Citigroup, ziehen Sie die Änderungen ein düsterer Vorhang über dem "one-stop shop im Jahr 1998 erstellt, wenn das Unternehmen Architekt und ehemaliger Chef, Sanford Weill, der Versicherungs-Riese Travelers Group und Citicorp, dann die größte US-Bank fusionierte. Der Deal brachte traditionellen Banken, Versicherungen und Unternehmen Wall Street, wie Underwriting hat, unter einem Dach.
Aber die Firma kam unter Feuer von wiederholten Aktionären für glanzlose Ergebnisse; seinen Aktienkurs hat sich mehr als 75% gefallen, da es gebildet wurde.
Vikram Pandit übernahm Citigroup im Dezember 2007 nach dem turbulenten Amtszeit von Chuck Prince, der handverlesenen Nachfolger von Weill.
Nach einer viermonatigen "leidenschaftslose review" der Citigroup Unternehmen, verpfändet Pandit, die mit diesen Plänen die Fortführung des Unternehmens weiterhin intakt und versprach ein besseres Management. Er wollte mehr als 400.000.000.000 $ der Vermögenswerte über mehrere Jahre vergossen, nicht eine Frage von Monaten.
Aber Bundesregler geschoben Pandit, um schneller voranzukommen. Da zumindest im letzten Herbst hatten die Regulierungsbehörden aufgefordert worden Citigroup mehrere Direktoren ersetzen und ihre Strategie zu überdenken.
Als John A. Thain, links von Merrill Lynch und Kenneth D. Lewis von Bank of America angekündigt, ihre Unternehmen "Fusion im September, sah es aus, als ob Mr. Lewis hatte einen Putsch gewertet. Aber jetzt ist die Bank of America braucht mehr Geld des Bundes mit Merrill-Verluste befassen.
Bank of America's Ergebnisanstieg waren nur wenige Stunden freigelassen, nachdem die Regierung eine Einigung erzielt heute früh zu einer zusätzlichen 20000000000 $ zur Unterstützung von seinen $ 700-Milliarden-Fonds finanzielle Rettung geben.
Gesamtbewertung für das Jahr 2008 verzeichnete die Bank of America einen Nettogewinn von $ 4010000000 verglichen mit einem Nettogewinn von $ 14980000000 ein Jahr zuvor.
Die Bank sagte, das Ergebnis spiegelt getrieben wurden "die Vertiefung der wirtschaftlichen Rezession und der extrem schwierigen finanziellen Rahmenbedingungen, die beide deutlich in den letzten drei Monaten des Jahres 2008 intensiviert."
Merrill Lynch, die von Bank of America aufgekauft wurde im vergangenen Jahr, hatte eine im vierten Quartal Nettoverlust von $ 15310000000, oder $ 9,62 pro verwässerte Aktie, angetrieben von starken Kapitalmärkte Versetzungen. "
Bei der Bank of America, Nettoumsatz im Quartal stieg um 19% auf $ 15980000000 13450000000 $ aus dem Vorjahr. Die Bank sagte auch, es wäre eine Dividende von nur 1 Cent für das erste Quartal zu zahlen.
In der Rettungsplan für die Bank of America heute früh, die Verwaltung, die Federal Reserve und die Federal Deposit Insurance Corp ferner überein, im Rahmen eines Programms Garantien gegen Verluste auf etwa 118.000.000.000 $ in verschiedenen Arten von Krediten und Wertpapieren besichert durch die Teilnahme bieten Wohn-und Geschäftshäuser Immobilienkredite.
Bank of America hatte sie die Regierung um Hilfe, nachdem sie war überrascht zu erfahren, dass Merrill wäre unter einem massiven vierten Quartal Abschreibungen auf, neben der Bank of America's steigender Konsum Kreditausfälle.
Der zweite Rettungsanker bringt die Regierung insgesamt Beteiligung an der Bank of America zu 45000000000 $ und macht es die Bank der größte Aktionär mit einem Anteil von etwa 6%.
Das Programm ist nach einem größeren Citigroup entwickelt, um dem Aktienkurs zu stabilisieren modelliert sank Ende November, aber es scheint, hatte nur begrenzten Erfolg haben.
Unter den Bedingungen, die Bank of America ist verantwortlich für die erste 10000000000 $ an Verlusten auf einen Pool von 118.000.000.000 $ in illiquide Vermögenswerte, einschließlich Wohn-und Gewerbeimmobilien und Unternehmenskrediten, und das wird in der Bilanz verbleiben.
Das Finanzministerium und die Federal Deposit Insurance Corporation übernimmt die nächste 10000000000 $ an Verlusten. Die Fed wird absorbiert 90% der zusätzlichen Verluste, Bank of America mit verantwortlich für die Erholung.
Im Austausch für die neue Förderperiode, die Bank of America geben der Regierung eine zusätzliche $ 4000000000 Beteiligung an Vorzugsaktien. Außerdem wurde vereinbart, auf seine vierteljährliche Dividende um einen Pfennig geschnitten, ab 32 Cent, einen Kredit zu akzeptieren Programm-Modifikation und legte strengere Beschränkungen für die Vergütung von Managern.
Montage mit Verlusten in der Finanzbranche, können andere Banken schließlich gezwungen, an die Regierung wenden könnten fühlen, und das Programm könnte auch für andere große Banken verwendet werden. Die Steuerzahler hätten bis Ende garantieren Hunderte von Milliarden Dollar an die Banken "toxische Vermögenswerten.
"Der Finanzdienstleistungssektor muss noch mehr Gerechtigkeit", sagte Frederick Cannon, der Geschäftsführer von Keefe, Bruyette & Woods. "Tarp war Mitte September angekündigt, und die meisten der ursprünglichen Beschlüsse wurden auf der Grundlage der Zustand der Wirtschaft so. Die Wirtschaft hat ein Heck bekommen viel schlimmer."
Regierungsvertreter sagten, dass sie nicht über neue Geld, um für diese Hilfe bereitzustellen, damit sie verwendet Fonds, die bereits aus dem 350.000.000.000 $ Bailout-Fonds für andere Banken oder für die künftige Stabilisierung Programme zugewiesen wurde.
Die Beamten sagten, dass, obwohl die Citigroup-Aktie fiel seit November hatte, dass Bank-Aktie vielleicht nicht der beste Indikator dafür, ob das Programm war tätig sein werden.
Kenneth Lewis, Bank of America's Chief Executive, hatte einen guten Ruf für unter großen Wetten, dass NationsBank verwandeln, ein kleiner Kreditgeber in ein Consumer Powerhouse mit Bicoastal Niederlassungen geholfen verdient - und wurde oft von Überzahlungen vorgeworfen. Er schnappte sich die Bank of America und nahm auf seinen Namen, dann folgte mit auffälligem Angebote für FleetBoston Financial in 2003 und dann die Kreditkarte Riesen MBNA im Jahr 2006. Das war von US Trust und LaSalle Bank Chicago ein Jahr später folgte.
Letztes Jahr, Lewis Bank kauften auch Countrywide Financial Corporation, den unruhigen Hypothek Riese, der gekommen ist, um viele der Exzesse der Subprime-Ära symbolisieren. Das machte die Bank of America die größte Player in allen wichtigen Finanz-Service, sondern Reichtum Beratung.
Wie sich herausstellte, waren mehr Probleme lauern. Im Dezember, als Führungskräfte bei Merrill Auszählung Verluste auf ihre Investitionen Hypotheken begann, wurden sie gefunden, um den bisherigen Schätzungen übersteigen. Die Abschreibungen werden zwischen $ 15000000000 und 20000000000 $ insgesamt, möglicherweise auch die größte jemals nach zwei Menschen, wurden informiert über die Situation und umfassen Vermögenswerte Hypotheken, gewerblichen Immobilien und anderen Kredit-Investments.
Wenn es der Bank of America solcher klaffende Abschreibungen mitgeteilt, wurde die Bank furchtbar es wäre nicht das Kapital haben, um sie zu decken. Die Offenbarungen, die nur wenige Wochen kam vor der Fusion wurde erwartet, um zu schließen, veranlasst die Bank of America, die Regierung für zusätzliche Hilfe zu bitten.
Kurz vor Weihnachten, sagte die Bank of America Regulierungsbehörden, dass es vielleicht Spaziergang von Merrill wegen der steigenden Verluste bei der Vermittlung. Aber die Regulatoren, Merrill betroffenen könnte Gründer, forderte Mr. Lewis voranzutreiben. Angesichts der Schwere der Situation, sagte Regierungsbeamte sie brauchten, um sofortige Maßnahmen zu ergreifen, um ein systemisches Risiko abzuwenden. Die Beamten, die zu einem weiteren Kapitalspritze und sagten, sie würden Vermögenswerte Garantie von beiden Unternehmen.
Die Merrill viel war nicht leicht für Lewis zu verdauen. Zusammenstöße aus der Kombination der beiden starken Kulturen der einzelnen Unternehmen haben der Fusion kompliziert. Merrill Lynch 16.000 Maklern rühmten sich ihrer Loyalität zu "Mother Merrill." Analysten sagen, Bank of America's Manager wie Rädchen in einer riesigen Geldmaschine sind gepflegt.
Artikel Quelle: http://www.ArticleStreet.com/profile/tugsearch-6315.html
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